МОСКВА, 16 мар - РИА Новости. Создание наднациональной резервной валюты - дело далекого будущего, такую задачу не решить за несколько лет, а в ближайшей перспективе ведущим экономикам для недопущения кризисных явлений следует договориться о соблюдении жестких стандартов монетарной и бюджетной политики, отмечают опрошенные РИА Новости эксперты, комментируя предложения РФ к апрельскому саммиту "большой двадцатки".
Задачи по созданию глобального контроля за мировыми финансами, региональных финансовых центров и фондов помощи развивающимся экономикам осуществимы в более короткий срок, чем создание "супервалюты", указывают экономисты. Также, по их мнению, способствовать преодолению мирового кризиса будут решения об увеличении ресурсов Международного валютного фонда (МВФ) и о выделении средств на предупреждение дефолтов в развивающихся странах.
Предложения РФ к саммиту G20, который пройдет 2 апреля в Лондоне, опубликованы в понедельник на сайте Кремля. Они касаются как выхода из нынешнего глобального финансово-экономического кризиса, так и посткризисного устройства мировой финансовой системы. Российские предложения направлены руководству стран "двадцатки", СНГ и международных организаций.
"Супервалюта" МВФ и региональные фонды
Россия, в частности, предлагает поручить МВФ изучить возможность создания наднациональной резервной валюты. Такой валютой, по мнению РФ, могут стать СДР (специальные права заимствования МВФ), которые уже сейчас играют роль резервов для некоторых стран. В частности, резервная позиция РФ в МВФ на 1 марта составляла 446,88 миллиона СДР.
СДР были созданы МВФ в 1969 году как резервное и платежное средство и имеют только безналичную форму. СДР сейчас имеют ограниченную сферу применения, используются для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения резервов, расчетов по кредитам МВФ. Курс СДР определяется на основе долларовой стоимости корзины из четырех ведущих валют: доллар США, евро, иена и фунт стерлингов. Вес валют в корзине пересматривается каждые пять лет.
"Представляется целесообразным рассмотреть роль МВФ в этом процессе, а также определить возможность и необходимость принятия мер, которые позволят СДР стать признанной всем мировым сообществом "суперрезервной" валютой", - отмечается в российских предложениях.
Россия предлагает также поручить МВФ исследовать возможность расширения перечня валют, используемых в качестве резервных, стимулировать проведение расчетов и формирование цен в нескольких валютах и в обязательном порядке диверсифицировать валютную структуру резервов и операций нацбанков и международных финансовых организаций. "В этом контексте следует проработать вопрос о создании специфических региональных систем, способствующих снижению волатильности обменных курсов таких резервных валют", - говорится в предложениях.
"В целом с этими предложениями можно согласиться. Но надо понимать, что создание новой мировой валюты - это задача очень далекого будущего. Такие вопросы не решаются мгновенно", - отметил руководитель Экономической экспертной группы Евсей Гурвич. Он считает, что "навязать" эту валюту центробанкам не получится, "она должна будет заслужить доверие".
Аналитик банка "Траст" Евгений Надоршин указывает, что создание единой резервной валюты - "это тонкий политический вопрос". "Это один из шагов к унификации мирового валютного пространства и отказу от плавающего курса валют. Для этого должно произойти более существенное изменение политической карты мира", - полагает Надоршин.
Идея создания новой мировой валюты периодически возникает на фоне глобального кризиса, финансовых проблем и рецессии в США, так как доллар является на сегодняшний день важнейшей резервной валютой. Но, по мнению большинства экономистов, новая валюта не появится в течение ближайших десятилетий.
Опрошенные РИА Новости эксперты также сошлись во мнении, что для выхода из нынешнего глобального кризиса задача по созданию резервной "супервалюты" не актуальна.
Более прагматичными, по их мнению, будут решения по созданию региональных фондов помощи развивающимся экономикам и увеличению "спасательного" фонда МВФ. Об увеличении фонда МВФ с нынешних 250 миллиардов долларов договорились министры финансов "двадцатки" на встрече в Великобритании в минувшие выходные, однако точные цифры пока не называются.
"Это действительно важно сделать. Поскольку у стран разные условия в кризисе, разные проблемы и интересы. Поэтому важно дополнить такие глобальные органы как МВФ и Всемирный банк набором региональных органов. Это вполне разумно", - сказал экономист Гурвич. Он отметил, что локальные фонды не только спасут от дефолта экономики стран, наиболее пострадавших из-за кризиса, но и помогут в дальнейшем развивать региональное сотрудничество.
В феврале страны-члены Евразийского экономического сообщества (ЕврАзЭС) приняли решение о создании регионального фонда взаимопомощи в размере 10 миллиардов долларов. Россия внесет в него 7,5 миллиарда долларов, Казахстан - 1 миллиард долларов. В совет фонда войдут министры финансов стран-участниц ЕврАзЭС - России, Белоруссии, Казахстана, Киргизии и Таджикистана. Основными целями этого фонда является предоставление займов странам-участницам в целях преодоления негативных последствий кризиса, предоставление стабилизационных кредитов и финансирование межгосударственных инвестиционных проектов.
Дисциплина важнее
Помимо синхронизации валютной политики, Россия предлагает "двадцатке" разработать и принять обязательные к исполнению международные стандарты в области макроэкономической и бюджетной политики.
"Необходимо разработать и принять международно признанные стандарты в области макроэкономической и бюджетной политики, соблюдение которых являлось бы обязательным для ведущих мировых экономик, в том числе и стран-эмитентов резервных валют", - говорится в опубликованных на сайте Кремля предложениях РФ к лондонскому саммиту G20.
Эксперты считают это предложение самым важным, поскольку именно "дешевые деньги" стали причиной нынешнего кризиса.
"Фокус должен быть на макроэкономической политике. Создание контролирующих органов, реформа МВФ - это "подвинчивание" институтов может немного помочь, но без фундаментальных вещей они работать не будут", - сказал старший экономист "Тройки Диалог" Евгений Струченевский.
Он напомнил, что именно стимулирующая политика ФРС США привела к тому, что дешевые американские деньги разошлись по другим странам, и по всему миру начали надуваться "пузыри".
"И сейчас все продолжают играть в эти игры. Может быть, сейчас без закачки денег в экономику и не обойтись, но в будущем нужно договориться о более скоординированной и более ответственной политике", - полагает Струченевский.
Экономист Гурвич также считает правильным предложение обязать ведущие экономики соблюдать жесткие макроэкономические стандарты.
"Политика низких ставок привела к формированию глобальных дисбалансов. Новые стандарты могут помочь не допустить таких ситуаций в будущем", - констатировал Гурвич.
По его мнению, возникновение глобальной финансовой системы, которая не знает границ, требует и создания глобального контроля за ней, поскольку национальные системы регулирования уже не отвечают современному характеру экономики. "Создание глобальных надзорных органов - это одна из главных задач", - заметил эксперт. При этом он не исключает, что надзорный орган может быть создан на основе Базельского комитета, решения которого сейчас носят только рекомендательный характер. "Как институционально это будет решаться - это вопрос обсуждения", - сказал Гурвич.
России нужно больше голосов
В предложениях к саммиту G20 Россия выступила и за более радикальную, чем обсуждалось ранее, реформу МВФ.
Структура МВФ на протяжении многих лет остается неизменной и не отражает изменений расстановки сил на мировой экономической арене. В частности, страны с динамично развивающимися рынками имеют небольшое представительство в МВФ. Сейчас большинство голосов в МВФ принадлежит США (17%), а совокупное участие стран Европы составляет около трети, причем такие сравнительно небольшие страны, как Ирландия и Голландия, имеют столько же и даже больше голосов, чем Китай (3,7% голосов) и Индия (1,9%). Квота России в МВФ составляет 2,7%.
Совет управляющих МВФ в конце апреля 2008 года одобрил план перераспределения национальных квот. Однако вице-премьер, министр финансов РФ Алексей Кудрин признал в ходе встречи финансовой "двадцатки" в минувшие выходные, что Россия не сможет увеличить долю своего участия в МВФ при следующем перераспределении квот из-за объема своего ВВП и экономической ситуации, которая была в 1990-х годах.
Поэтому РФ предлагает отказаться от предыдущего плана перераспределения голосов и подготовить новый механизм расчета квот.
Эксперты считают такую постановку вопроса оправданной. "Это достаточно естественное предложение. Включение развивающихся стран в Форум финансовой стабильности и повышение их роли в принятии решений МВФ оправданно", - сказал экономист Гурвич.
Министры финансов G20 в минувшие выходные договорились завершить реформу системы квот и представительства МВФ к 2011 году, Всемирного банка - к 2010 году, а также ввести новый порядок выборов глав этих международных организаций на основе личных заслуг, а не географической принадлежности кандидатов, как это было принято ранее.
Этот пункт коммюнике практически полностью повторил собой распространенный ранее документ по итогам встречи министров финансов стран БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай). Именно страны БРИК являются главным лоббистами реформирования структуры ключевых международных институтов.
