Андрей Федяшин, политический обозреватель РИА Новости.
Лагерь пессимистов в ЕС оказался прав: «греческий финансовый вирус», как они и предсказывали, разрастается до панъевропейской эпидемии. Сначала агентство Standard & Poor's понизило кредитные рейтинги Греции и Португалии, а через день опустило «долговую репутацию» Испании, а ведь ее экономика втрое больше, чем греческая и португальская, вместе взятые. Греция сползает в долговую пропасть так быстро, что грозит потащить за собой добрую половину зоны ЕС, и, что самое страшное, европейские банки, держащие плохие греческие правительственные облигации и частные займы.
В общем, все это напоминает рецидив мирового финансового кризиса 2008-2009-го. Только, дай Бог, в уменьшенных европейских масштабах. Но легче от этого никому не будет. России – в том числе. Когда в Европе начинают высыхать кредитные емкости или дорожают кредиты (а к этому стремительно идет дело), немедленно проседают и российские рынки.
Грецию с ее колоссальными долгами и неплатежеспособностью уже открыто сравнивают с Lehman Brothers в США, коллапс которых в сентябре 2008-го дал старт невиданному мировому финансовому и экономическому кризису. Греческий премьер Георгиос Папандреу, выбивая помощь для своей страны в ЕС и МВФ, прибегает к той же аналогии: мол, если уж правительство США сочло, что банк Lehman Brothers слишком важен, чтобы дать ему развалиться, то целую страну уж точно надо спасать.
«Спасать» - это главный вопрос в ЕС нынешних дней, связанный с греческим кризисом. Вот только кого: Грецию от дефолта или зону евро и весь ЕС от Греции? Этот вопрос так и висит в воздухе.
Генеральный секретарь ведущего мирового объединения развитых экономик - Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР)- Анхель Гурриа пару дней назад встретился с канцлером Германии Ангелой Меркель и после встречи мрачно бросил: «Это как Эбола (геморрагическая лихорадка Эбола, летальность до 90%, заразность - до 95%). Когда вы понимаете, что она у вас есть, вам нужно отрезать ногу, чтобы выжить». А Меркель добавила, что в 2000-м году, когда решался вопрос о принятии Афин в еврозону, не были учтены все обстоятельства. Иными словами, Грецию пустили в евро зря.
Но теперь делать уже нечего. Ни Евросоюзу, ни Афинам. Если бы последние еще жили со своими драхмами, их можно было бы девальвировать и хоть немного облегчить долговое бремя. Мало каким кредиторам это понравилось бы, но тем не менее.
То, к чему идет дело теперь, не понравится банкам и всей Европе в еще большей степени. А дело идет к полной реструктуризации внешнего долга. Это означает, что часть его придется списать. О каких точно суммах идет речь, пока неясно. Но вот в западноевропейских банковских кругах уже упоминаются цифры в 20-25% и добавляется, что даже этого может быть мало.
Общий внешний долг Греции превысил 300 млрд евро, бюджетный дефицит вырос, по уточненным данным, уже до 13,7%. 25% от 300 млрд -- это 75 млрд евро. Агентство Standard & Poor's «уронило» рейтинг Греции сразу на три ступени до BB+. И этот показатель, и все, что ниже него, считается у финансистов «мусорной территорией». Т.е. ценные бумаги (государственные облигации или обязательства) стран с такими рейтингами по ценности близки к макулатуре. Это еще не самый низкий кредитный рейтинг агентства. Самый низкий сейчас у Эквадора – CCC+. В прошлом году он объявил национальный дефолт по долгу в $3,2 млрд. Греция же сейчас встала в один ряд с Азербайджаном, Колумбией, Панамой и Румынией. Для страны-члена ЕС – небольшая честь.
Чтобы понять, как кредитные рейтинги влияют на финансовой здоровье государства, достаточно напомнить, что еще в ноябре прошлого года (до того как кризис развернулся) греки могли «продавать» государственные двухгодичные бонды под 1,6%. Теперь минимальная сумма процента по ним для греческого правительства 23%.
Британия, которая имеет сейчас элитный рейтинг AAA+ (вместе с Австрией, Данией, Германией, Францией и США) может занимать деньги под 1,2%. Краткосрочные же займы для греческого правительства (они сейчас ему нужнее всего) выросли вовсе до умопомрачительных 38%.
Вообще, надо признать, что ЕС, вернее Германия, с какой стороны не посмотри, сами отчасти виноваты в том, что дело дошло до таких общеевропейских кризисных глубин. Если бы Германия согласилась сразу выкупить (финансировать вместе с ЕС) греческие долги, выделить вместе с остальными членами зоны евро необходимые суммы, объявила бы об этом открыто, то доверие к Греции не падало бы такими катастрофическими темпами, рынки немного успокоились бы, стоимость кредитов не росла бы, рейтинги не падали так стремительно…Если бы. Более всего, естественно, виноваты сами греки – жили не по средствам.
Но теперь вопрос уже не в этом, а в существовании всей зоны евро. И, более того, под угрозой банковская стабильность Европы в целом. Выйти из зоны евро Греция не может по той причине, что займы государства, множества частных корпораций, крупных и средних, уже давно деноминированы в евро. Один только пересчет займет колоссальное время и приведет к колоссальным потерям.
Более всего от «греческого огня» пострадают банки Франции, Германии и Швейцарии, которые держат большую часть греческих правительственных бондов. Но не только они. Поскольку в такие государственные бонды, считая их наиболее надежными, вкладывают обычно деньги пенсионные фонды различных стран, то это может вызвать их «обмеление» с последующими тяжелыми социальными последствиями.
Британцы уже подсчитали, что в их банках в общей сложности накоплены «плохие долги» по частным займам Греции и Португалии на 100 млрд фунтов стерлингов. Часть тоже придется списать. Эксперты европейских банков предрекают, что из-за «греческого вируса» в Европе надо ждать банкротств множества мелких и средних банков.
Афинам надо платить первые выплаты этого года по кредитам в 8,5 млрд евро 19 мая. ЕС готовится собраться на внеочередной чрезвычайный саммит по Греции 10-го или 11-го мая. Там предстоит решить, как быстрее скомпоновать пакет финансовой помощи Греции. ЕС и МВФ уже договорились выделить ей 45 млрд евро. Но теперь ясно, что этой суммы будет мало. Сейчас серьезно говорят о «греческом выкупе» ценой 100-120 млрд евро. В любом случае, пиком кризиса должно стать 10 или 11 мая.
Все ждут, что решит саммит. Если деньги соберут, то Европа может и обойдется «меньшим злом»: проценты по займам, страхованию кредитов все равно вырастут – это уже неизбежно. Значит, оздоровление экономики после кризиса замедлится. Но если «греческий пакет» собрать не удастся, то может закачаться вся банковская Европа. Причем от Лиссабона до Москвы.
Мнение автора может не совпадать с позицией редакции
